“เซ็นทรัล รีเทล” ประกาศเรียกประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการจำหน่ายกิจการห้างสรรพสินค้า Rinascente ในอิตาลี มูลค่ารวมกว่า 1.47 หมื่นล้านบาท ชูจุดเด่นราคาสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม คาดสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว พร้อมลดภาระหนี้และจ่ายปันผลพิเศษทันที
บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ CRC ได้เผยแพร่หนังสือเชิญประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2568 เพื่อพิจารณาอนุมัติการขายห้างสรรพสินค้า Rinascente ในประเทศอิตาลี ให้แก่ บริษัท ห้างเซ็นทรัลดีพาร์ทเมนท์สโตร์ จำกัด (HCDS หรือ Central Group) ในการประชุมที่จะจัดขึ้นในวันที่ 6 พฤศจิกายน 2568
ธุรกรรมดังกล่าวมีราคาเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของกลุ่มบริษัทฯ ที่ประกอบธุรกิจห้างสรรพสินค้า Rinascente อยู่ที่ 250.0 ล้านยูโร หรือคิดเป็นเงินไทยประมาณ 9.7 พันล้านบาท (อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันทำรายการ) ซึ่งไม่รวมมูลค่าเงินกู้ที่ CRC จะได้รับคืนอีกประมาณ 141 ล้านยูโร หรือประมาณ 5.0 พันล้านบาท ส่งผลให้มูลค่าเงินสดที่ CRC จะได้รับรวมทั้งสิ้นอยู่ที่ประมาณ 1.47 หมื่นล้านบาท โดยธุรกรรมนี้สูงกว่าต้นทุนที่บริษัทฯ เข้าลงทุนเมื่อปี 2561 อย่างมีนัยสำคัญ
ที่ปรึกษาการเงินอิสระเห็นชอบ: ราคาซื้อสูงกว่ามูลค่ายุติธรรม
รายงานความเห็นของที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) ชี้ว่า ธุรกรรมการจำหน่ายกิจการห้างสรรพสินค้า Rinascente นี้มีความเหมาะสม โดยมีราคาเสนอซื้อที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ IFA ประเมินได้ในช่วง $228.2-239.2$ ล้านยูโร ซึ่งคำนวณจากวิธีมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดสุทธิ (DCF) เนื่องจากเป็นราคาที่สูงกว่าและสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่บริษัทฯ และผู้ถือหุ้นในระยะยาว ทั้งยังสอดคล้องกับกลยุทธ์ทางธุรกิจของ CRC ที่มุ่งเน้นการขยายธุรกิจในประเทศไทย เวียดนาม และภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
มุ่งหน้าสู่เอเชีย ลดหนี้ พร้อมปันผลพิเศษให้ผู้ถือหุ้น
สุทธิสาร จิราธิวัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร CRC เปิดเผยว่า การตัดสินใจครั้งนี้เกิดจากการประเมินทิศทางกลยุทธ์ของบริษัทฯ อย่างต่อเนื่อง โดยเน้นการขยายธุรกิจในไทยและเวียดนาม ซึ่งเป็นตลาดที่มีศักยภาพการเติบโตสูงและบริษัทฯ มีรากฐาน Omnichannel Ecosystem ที่แข็งแกร่ง รองรับการต่อยอดธุรกิจ พร้อมเร่งนำ AI เข้ามาเสริมแกร่งแพลตฟอร์มดิจิทัลและใช้ประโยชน์จากฐานข้อมูล Big Data ของ The 1 Loyalty platform ที่มีสมาชิกกว่า 22 ล้านคน
ปเนต มหรรฆานุรักษ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายงานการเงิน CRC กล่าวเสริมว่า ธุรกรรมนี้เป็นประโยชน์ต่อ CRC และผู้ถือหุ้น โดยบริษัทฯ จะรับรู้ผลตอบแทนเป็นเงินสดทันทีในราคาที่เหมาะสม อีกทั้งยังช่วยลดภาระหนี้สินประมาณ 5.3 พันล้านบาท และลดความเสี่ยงในการจัดสรรทรัพยากรเพื่อกำกับดูแลธุรกิจในอิตาลี
“ผลตอบแทนสำคัญที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับคือการที่ CRC มีความพร้อมในการนำเงินสดไปจ่ายปันผลเป็นกรณีพิเศษได้สูงถึง 7.7 พันล้านบาท หรือคิดเป็น $1.28$ บาทต่อหุ้น ซึ่งเป็นการสร้างผลตอบแทนโดยทันทีให้กับผู้ถือหุ้นของ CRC” ปเนต กล่าว
ทั้งนี้ ธุรกรรมดังกล่าวจะต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นที่ไม่มีส่วนได้เสียไม่น้อยกว่า 3 ใน 4 โดยบริษัทฯ ยืนยันว่าการดำเนินการมีความโปร่งใส และภายหลังการทำรายการ CRC และ Rinascente ยังคงเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกันต่อไป รวมถึงการร่วมมือในด้านสิทธิประโยชน์ลูกค้า (loyalty program) การจัดกิจกรรม และการแลกเปลี่ยนองค์ความรู้
–MINISO เตรียมเปิดตัว ‘MINISO LAND’ สโตร์ใหญ่ครั้งแรกในไทย พร้อมเอาใจแฟนๆ ด้วย Zootopia Collection
